Indeksa fonda priekšrocības

• Aprīlis 28, 2024

Tātad jums ir nauda, ​​ko ieguldīt, un jūs vēlaties atrasties akcijās un obligācijās. Jūs esat izlēmuši, ka jūs labprātāk izvēlaties fonda dažādību, bet ko tagad? Vai jūs dodaties ar fondu, kuru pārvalda kāda persona, vai direktoru padomi, kurai ir zināšanas par krājumiem? Vai jūs tikai sekojat kopējam tirgum ar indeksu fondu?

Galvenā atšķirība starp pārvaldīto un indeksa fondu ir tā, ka indekss vienkārši atdarina daļu no akciju tirgus (atkarībā no tā, kurš indeksa fonds ir izvēlēts); tā kā pārvaldīts fonds paļaujas uz pārvaldnieku vai pārvaldītāju grupu, lai izvēlētos fonda akcijas un izlemtu, kad pirkt vai pārdot, lai palielinātu atdevi un kompensētu zaudējumus.

Acīmredzot pārvaldītais fonds sākotnēji izklausās labāk. Kurš nevēlas, lai kāds ar pieredzi uzlabotu atgriešanos un pasargātu no zaudējumiem? Varētu domāt, ka, ņemot vērā investīciju pasaules sarežģītību, labākā izvēle būtu zinošam ekspertam. Tomēr dažas nepilnības pastāv ar pārvaldītajiem līdzekļiem.

Pirmkārt, maksa par visvairāk pārvaldītajiem fondiem, arī aktīviem ieguldījumiem, ir augstāka nekā indeksu fondiem, aka pasīvajiem ieguldījumiem. No pirmā acu uzmetiena tas šķistu saprātīgi, jo jūs maksātu par fonda pārvaldnieka kompetenci. Tomēr, lai attaisnotu šīs augstākās izmaksas, fondam ir konsekventi jāpārspēj tirgus un, visbeidzot, jāpārspēj indekss. Lielākā daļa to nedara. Faktiski 60–65% pārvaldīto fondu zaudē piecu gadu laikā indeksēt fondus. Tātad izredzes iegādāties fondu, kas turpina pārspēt tirgu, ir biedējošas. Papildus tam jāpiebilst, ka fondam vēl vairāk jāpārspēj tirgus, lai pārvarētu viņu augstākās maksas, un kļūst skaidrs, ka indeksēšana sniedz vairāk priekšrocību.

Otrkārt, ja šie aktīvie vadītāji ir tik pieredzējuši savā jomā, kāpēc tad viņu līdzekļi zaudē naudu, kad pārējais tirgus nokrītas? Vai viņiem nevajadzēja būt gudrākiem par vidējo investoru? Galu galā viņiem bija visa informācija par fonda uzņēmumiem, kas trūkst vidusmēra investoram.

Trešais aktīvo fondu trūkums ir tas, ka tie veic tirdzniecību biežāk. Sakarā ar šo aktīvo tirdzniecību ir lielāks portfeļa apgrozījums, kas nozīmē akciju pirkšanu un pārdošanu biežāk. Tas nozīmē vairāk nodokļu ieguldītājam, jo ​​katru reizi, kad tiek pārdota akcija, rodas kapitāla pieaugums vai zaudējumi. Varbūt vairāk nodokļu būtu pieņemami, ja biežās tirdzniecības rezultātā tirgus peļņa būtu strauja. Tas bieži nenotiek.

Tātad, kā ir ar indeksu fondiem? Indeksa fondu priekšrocības ir zemas izmaksas (mazākas maksas) un lielākas izredzes nopelnīt to, ko atdod tirgus. Fonds vienkārši pērk visus indeksā iekļautos krājumus, kurus tas izseko. Nav vadības komandas vai valdes, tāpēc nav neviena, kam maksātu algu. Tāpēc izmaksas tiek turētas zemas. Tikai piezīme, nekad neiegādājieties kravas fondā. Jums to pateiks tāpēc, ka jūs maksājat par fonda ekspertīzi. Neticiet tam. Ir daudz bezskaidras naudas līdzekļu, kas ar izcilu darbu veic lielisku darbu. Īpaši nepērciet indeksa fondu ar slodzi. Indeksa izsekošanā nav iesaistīta speciāla kompetence. Indeksa fondi pērk vai pārdod akcijas tikai tad, kad mainās to pamatā esošais indekss. Tāpēc portfeļa apgrozījums ir ļoti zems un pēc tam mazāk nodokļu.

Tas viss nozīmē, ka fonds ir vienāds ar tirgus atdevi, no kuras atskaitīti nelieli izdevumi. Lai gan tas var neizklausīties pēc vislabākās atdeves, ko varat iegūt, it īpaši, ja tiek piedzīvots lāču tirgus, fakts ir tāds, ka aktīvākie fondi pat neatgriezīs tirgus ekvivalentu un pēc tam atņems vēl lielākas maksas. Pievienojiet lielākus nodokļus no portfeļa apgrozījuma, un jūs daudz maksājat par aktīvu fonda kompetenci.

Vai drīkstu ieteikt savu e-grāmatu, ieguldot USD 10 000 2013. gadā

Video Instrukcijas: Īsfilma "Ekosistēmu pakalpojumi" (Aprīlis 2024).