Portfeļa līdzsvarošana

• Maijs 8, 2024

Vai jūs līdzsvarojat savu portfeli? Vai esat to atlikusi? Daudzi cilvēki ir dzirdējuši par līdzsvarošanas priekšrocībām. Diemžēl daudziem cilvēkiem nav izdevies līdzsvarot savus portfeļus. Kāpēc portfeļu līdzsvarošana ir tik svarīga?

Viens no līdzsvarošanas iemesliem ir tik svarīgs, ka samazina risku. Akciju un obligāciju portfelis, kas sākotnēji tika piešķirts ar noteiktiem procentiem, laika gaitā var mainīties. Piemēram, akciju sastāvdaļa var ļoti labi darboties vēršu tirgus laikā un novirzīt akciju daļu uz augstāku procentu. Tas izslēdz sadali no līdzsvara, palielinot risku, ka krājumi varētu samazināties, jo lielāki zaudējumi. Pārbalansēšana saglabā portfeļa sākotnējo sadalījumu, izvairoties no papildu riska darījumiem. Tas pats var notikt, ja obligācijas ir notikušas ārkārtīgi labi.

Tas var šķist intuitīvi pretrunā. Galu galā ir ļoti grūti pārdot uzvarējušos ieguldījumus, lai iegādātos atpalikušos ieguldījumus. Šķiet, ka jūs zaudējat ieguvumus. Kas zināmā mērā ir taisnība. Tomēr šos papildu ieguvumus un vēl vairāk var ātri iznīcināt, kad tirgus virzās citā virzienā.

Viens no svarīgiem līdzsvara izlīdzināšanas ieguvumiem ir tas, ka jūs iegādāsities arī vairāk akciju ar zemu ienākumu līmeni. Vairāk akciju nozīmē, ka jūs iegūsit vairāk, kad apgrozīsies atpalikušais portfelis. Šie lielāki ienākumi kompensēs iespējamos ienākumu zaudējumus, kas jums varētu būt radušies, pārdodot portfeļa otru pusi tā veiksmīgajos gados.

Patiesībā jūs, iespējams, nopelnīsit vairāk naudas. Vanguard Wellington Fund ziņojumā teikts, ka līdzsvara līdzsvarošana pat palielināja ienesīgumu no 2002. gada novembra līdz 2012. gada novembrim. Vanguard ir viena no lielākajām fondu kompānijām, kurā varat ieguldīt. Viņu ziņojumā secināts, ka 65% akciju / 35% obligāciju piešķīrums (kāds ir Velingtonas fonds) bija labāks, regulāri veicot atkārtotu līdzsvarošanu, nekā ļaujot sākotnējam piešķīrumam iziet bez līdzsvara izlīdzināšanas.

Jebkurā gadījumā ir vērts atjaunot līdzsvaru. Cik bieži? Ieteicams katru gadu veikt līdzsvaru. Tas atvieglo straujo kritumu ietekmi tirgū. Dažiem cilvēkiem tas var šķist pārāk bieži. Atkārtotu līdzsvarošanu var atstāt ik pēc 2-3 gadiem, bet ne ilgāk. Pretējā gadījumā jūs zaudējat tā labvēlīgo ietekmi.

Vai līdzsvara līdzsvarošana šķiet pārāk liela problēma? Jūs varat apsvērt līdzsvarotu fondu. Šie fondi katru gadu automātiski līdzsvaro portfeli sākotnējā sadalījumā. No jūsu puses nav jāstrādā vai jāuztraucas.

Pārbalansēšana ir lielisks riska samazināšanas līdzeklis. To var izdarīt pats vienu gadu vai pusgadu. Jūs varat ļaut kādam to izdarīt jūsu labā, ieguldot līdzsvarotā fondā. Jebkurā gadījumā līdzsvarošana nāks par labu jūsu portfelim.


Vai drīkstu ieteikt savu e-grāmatu, ieguldot USD 10 000 2013. gadā