PADOMI, I obligācijas un deflācija

• Maijs 5, 2024

Investoriem ir jāplāno inflācija, jo tas mazina turpmāko tērēšanas spēju. TIPS un I obligācijas tika izveidotas, lai aizsargātu pret inflāciju. Viņi atšķirīgi reaģē uz deflācijas draudiem.

Parasti inflācija ir vissteidzamākā problēma. Investori labi zina, kā inflācija var mazināt portfeļa vērtību. Bet ir reizes, kad draud deflācija. Deflācija parāda pieaugošo valūtas vērtību, kurā jūs investējat. Patērētāji redz to preču cenu kritumu, kuras viņi pērk. Portfelis nākotnē varēs iegādāties vairāk, ja vien tas tiks ieguldīts ieguldījumos, kas notur stabilu vai pieaug.

Deflācija patērētājam šķistu ideāla. Tomēr tam ir trūkumi. Viena lieta, kas notiek, ir tā, ka cenu pazemināšanās kaitē uzņēmumiem. Uzņēmumiem, savukārt, ir jāmaksā mazāk algu, kas samazina patērētāja pirktspēju. Patērētāji mazāk tērē mazākās algas dēļ. Deflācija var kļūt par nepārtrauktu lejupejošu spirāli.

Valsts kases inflācijas aizsargāti vērtspapīri (TIPS) un I obligāciju krājobligācijas tika izveidotas, lai nodrošinātu inflācijas novēršanas veidu. Viņu mērķi ir saglabāt jūsu tērēšanas spēku. Daži var iebilst, ka arī tiem piesaistītais patēriņa cenu indekss neatspoguļo faktisko inflāciju. Neatkarīgi no tā, vai tā ir taisnība vai nē, tie tomēr nodrošina veidu, kā daļēji kompensēt visu inflāciju.

Padomiem ir divas likmes. Viens no tiem ir fiksētā kupona likme. Otrs ir inflācijas līmenis. Inflācijas līmenis koriģē jūsu pamatsummu. Šī likme mainās, mainoties inflācijai. Fiksētā kupona likme tiek aprēķināta, pamatojoties uz koriģēto pamatsummu. Pusgada procentu izmaksa palielināsies, palielinoties pamatsummai, pat ja jūsu kupona likme nemainās. Deflācijas laikā jūsu pamatsumma var samazināties, inflācijas līmenim pazeminoties negatīvā teritorijā.

Piemērs: jums ir obligācija, kas maksā fiksētus 3% no pamatsummas 10 000 USD. Pirmajos gados ir vērojama inflācija, un jūsu obligācijas pamatsumma pieaug līdz USD 10 600. Jūsu procentu izmaksa palielinās, jo tiek palielināta pamatsumma, kamēr kupona likme paliek 3%. Tad jūs saskaraties ar deflāciju. Pirmajā gadā inflācijas līmenis pazeminās līdz 1%. Jūsu pamatsumma turpina pieaugt, jo inflācijas līmenis ir pozitīvā teritorijā. Nākamajā gadā likme samazinās līdz -1%. Tagad jūsu pamatsummu samazina par 1%. Jūsu interese par pusgadu samazinās, jo pamatsumma ir mazāka. Kupona likme paliek 3%.

Salīdziniet to ar I obligācijām. I Obligācijas tiek aprēķinātas atšķirīgi. I Obligācijām ir divas likmes: fiksētā likme un inflācijas likme. Abas likmes tiek kombinētas, lai iegūtu I obligācijas procentu likmi.

Piemērs: jums ir fiksēta likme 1% un inflācijas līmenis ir 2%. Tie tiek aprēķināti kopā, lai iegūtu nākamo sešu mēnešu obligāciju pašreizējo likmi 3% apmērā. (3% likme ir aptuvens piemērs, jo aprēķināšanas process var dot jums nedaudz vairāk.) Procenti tiek uzkrāti par I obligāciju, jo obligācijas netiek maksātas, kamēr neesat tās iemaksājis.

Tad sit deflācija. Šajā piemērā inflācija pazeminās līdz -1% (deflācija). Tagad fiksēto likmi samazina par deflācijas ātrumu. (Fiksēts 1% - 1% deflācija = nulle (aptuveni balstoties uz aprēķiniem). Jūsu obligācija vairs nepelna procentus. Labā ziņa ir tā, ka procentu likme nekad nenokritīs zem nulles. Jums var būt fiksēta likme 1% un deflācija). ir -3%, bet jūsu obligācija saglabās uzkrāto vērtību. Tā nezaudēs pamatsummu. Tas attiecas uz gadījumiem, kad izvēlaties pārdot, ja vien ir beidzies piecu gadu turēšanas periods. Pirms pieciem gadiem jūs samaksāsit soda naudu Tas attiecas gan uz inflācijas, gan deflācijas ciklu.

Arī padomiem ir nedrošs. Padomiem būs sākotnējā pamatvērtība, ja jūs tos turēsit līdz termiņa beigām. Pārdodiet tos pirms termiņa, un jūs saņemsit tirgus vērtību, kas var izraisīt pamatsummas zaudēšanu. Turiet tos, un jūs atgūsit savu sākotnējo ieguldījumu.

TIPS un I obligācijas ir lieliski ieguldījumi inflācijā. Viņi var zaudēt vērtību deflācijā. Viņi tomēr piedāvā dažas deflācijas aizsardzības. Fiksēta, standarta saite var būt labāka deflācijai. Inflācija vairumā gadījumu rada lielākas bažas. Pirms pirkšanas tomēr ir jāzina visi ieguldījuma aspekti.


Vai jūs interesē vienkāršs portfelis, ko ietaupīt pensijai? Lūdzu, izlasiet manu grāmatu par vienkārša pensiju portfeļa izveidi, kas ir pieejama vietnē Amazon.com:
Ieguldījums USD 10 000 vērtībā 2014. gadā (Sandras investīciju pamati)

Video Instrukcijas: 3. Antireiderisma konference: „Kā pasargāt savu uzņēmumu un biznesu?” (20.11.2015.) (Maijs 2024).