Lāču tirgus aizsardzība

• Maijs 8, 2024

Šī nedēļa daudziem akciju tirgus investoriem bija diezgan traumatiska. DOW Industrials, S&P 500 un Nasdaq visi flirtēja ar “oficiālo” lāču tirgus teritoriju. Tiek uzskatīts, ka akciju tirgus atrodas lāču tirgū, ja tas samazinās vismaz par 20% no tā maksimuma. Galvenie indeksi tagad ir par 18% - 19% + zemāki par to maksimumu, un DOW rūpniecības vidējais rādītājs ir atkal tajā pašā līmenī, kāds tas bija aptuveni pirms 2 gadiem.

Pāris svarīgākie šonedēļ parādīja jenu un jaņ finanšu tirgos. General Motors akcijas nokritās līdz zemākajam līmenim 53 gadu laikā, kamēr CRB indekss (indekss, kas seko preču cenām) sasniedz visu laiku augstāko līmeni.

Šī pagājušā nedēļa akciju tirgū, cerams, atnesa dažus punktus, kas tika uzsvērti iepriekšējos rakstos. Pirmais punkts ir tas, ka ieguldīšana indeksu fondā, piemēram, S&P 500 indeksā, kurš seko galveno akciju vidējiem rādītājiem un glabā tādas akcijas kā General Motors, nav mazajam investoram saprātīgs veids, kā mēģināt nopelnīt naudu. Pēdējo 10 gadu laikā S&P 500 ienesīgums tagad ir negatīvs!

Stratēģija “Pērciet un turiet” ir tikai mīts, ka Volstrīta turpina virzīties uz Main Street. Tas vienkārši nedarbojas. Volstrītā ērti tiek izlaisti tādi vēsturiski fakti kā: DOW Industrials pirmo reizi skāra 1000. gadu 1966. gadā un neatguva šo līmeni līdz 1982. gadam. Lai sabalansētu, bija nepieciešami vairāk nekā 15 gadi!

Otrais punkts, kas jāuzsver atsevišķiem ieguldītājiem, ir aplūkot, cik lieli veiksmīgi investori nopelna naudu ilgtermiņā. Iepriekšējā rakstā, kurā tika runāts par ļoti veiksmīgajiem koledžu dotāciju fondiem Hārvarda un Jēlas apgabalā, mēs aprakstījām, kā viņi divu gadu desmitu laikā guva lielu atdevi.

Viens no veidiem, kā šie fondi no savas naudas guva lielu ilgtermiņa atdevi, bija pienācīgas daļas ieguldījumu fondu sadalīšana precēs. Viens no iemesliem, kāpēc Hārvardas un Jēlas fondi veic šādu sadalījumu, ir tas, ka abas aktīvu klases (akcijas un preces) parasti virzās pretējos virzienos - finanšu tirgu ying un yang.

Labs piemērs ir nesenā finanšu tirgus vēsture. 70. gados krājumi gāja šausmīgā lāču tirgū, kas ilga vairāk nekā desmit gadus, kamēr preces baudīja milzīgu vēršu tirgu, kas ilga vairākus gadus. 80. un 90. gados krājumi baudīja, iespējams, lielāko vēršu tirgus vēsturē, kamēr preces bija absolūti postošas. Tagad, piemēram, 00-tajos gados, šķiet, tas atkal ir mainījies, ASV akcijas nekur neiet, un preces bauda milzīgu vēršu tirgu.

Hārvardas un Jēlas dotāciju fondi precēm vidēji piešķir apmēram 15%. Tomēr lielākajai daļai individuālo investoru nav investīciju precēs. KATRAM investoram vismaz neliela sava portfeļa daļa būtu jāiegulda preču sektorā.

Viens no veidiem, kā piedalīties preču sektorā, ir vienkārši pirkt kompānijas, kas ražo preces. Šo uzņēmumu ienākumi palielināsies sinhronizācijā ar cenām, ko viņi saņem par pārdotajām precēm. Šo uzņēmumu akciju cenai jāseko augstākai peļņai. Daži šāda veida uzņēmumu piemēri varētu būt šādi: enerģētikas nozarē - Petrobras (PBR), metālu nozarē - BHP Billiton (BHP), lauksaimniecības nozarē - Potash (POT). Protams, ir arī daudz citu krājumu, no kuriem izvēlēties.

Pastāv viena būtiska atšķirība starp 70. gadu preču buļļu tirgu un pašreizējo buļļu tirgu. Paši preču tirgi vairs nav tikai turīgo īpašums. Iegūstot daudzus ETF (biržā tirgotus fondus) un ETN (biržā tirgotus vērtspapīrus), pat mazākais ieguldītājs var iegūt tiešu ekspozīciju preču tirgos. Kā jau tika runāts iepriekšējos rakstos, ETF un ETN tirgojas tāpat kā ar akcijām, un tos var iegādāties un pārdot ar jebkura biržas starpnieka starpniecību tikpat viegli kā General Electric vai Apple Computer.

Šie ETF un ETN ir visu formu un izmēru. Investors var iegādāties ETF vai ETN, pamatojoties uz preču indeksu, kas aptver visas tirgotās preces, vai ieguldītājs var iegādāties ETF vai ETN, pamatojoties uz konkrētu nozari, piemēram, enerģētiku, vai arī ieguldītājs var iegādāties ETF vai ETN, pamatojoties uz konkrēta individuāla prece.

Apnicis maksāt caur degunu pie gāzes sūkņa? Nopelniet naudu, iegādājoties ETF uz benzīna bāzes, kura vērtība palielināsies, pieaugot benzīna cenai. Noguris maksāt debess augstos apkures rēķinus ziemā? Nopelniet naudu, iegādājoties ETF, pamatojoties uz dabasgāzi vai kurināmo, kura vērtība pieaugs tāpat kā prece. Šie ETF un ETN patiešām ir vienkāršs, viegls veids, kā ieguldītājiem dažādot savu portfeli un, cerams, nopelnīt naudu.

Video Instrukcijas: Līgatnes dabas taku lāču puikas Mikus un Puika (Maijs 2024).