Kas ir obligācija?

• Aprīlis 25, 2024

Būtībā obligācija ir aizdevums. Iegādājoties obligāciju, jūs aizņemat naudu uzņēmumam vai valdībai. Viņi pret jums maksā procentus par savas naudas izmantošanu. Viņi arī sola pilnībā atmaksāt jūsu aizdoto naudu. Tas, vai viņi izpildīs šo solījumu vai neizpildīs obligāciju, ir atkarīgs no obligāciju emitenta iespējām samaksāt.

Obligācijas izdod uzņēmumi un federālās un pavalsts valdības. Korporatīvo obligāciju emitē uzņēmums. Pašvaldības obligāciju emitē pilsēta vai valsts. Valdības obligācijas emitē tāda valdība kā Amerikas Savienotās Valstis.

Tas, vai emitents uzņēmums vai valdība atmaksās obligāciju vai saistību neizpilde, ir atkarīgs no emitenta kredītspējas. Kredītspēja nozīmē, ka emitents var atmaksāt savas saistības un aizdevumus. Noklusējums ir tad, kad emitents neatmaksā aizdevumu. Neatkarīgas reitinga aģentūras novērtē obligācijas pēc to kredītspējas / saistību neizpildes riska. Katra reitingu aģentūra savus reitingus izsaka nedaudz atšķirīgi, bet visi reitingi sākas no AAA vai Aaa līdz C. AAA vai Aaa reitingi norāda, ka emitents ir ļoti drošs un, visticamāk, neizpilda saistības. Jūs varat justies droši, ka jūsu nauda tiks atgriezta. Ar katru soli uz leju pa reitingu kāpnēm rodas lielāka saistību neizpildes iespēja. Obligācijas AAA vai Aaa līdz BBB vai Baa tiek uzskatītas par investīciju kategorijām, savukārt BB vai Ba un zemākas - par obligācijām.

Obligācijas maksā procentus, kas pazīstami kā to kupona likme. Kupona likme tiek noteikta, iegādājoties obligāciju. Termiņš tiek noteikts arī emitējot obligāciju. Procenti obligācijas turētājam tiek maksāti katru gadu, bieži divreiz gadā. Nopelnītie procenti mainās atkarībā no emitenta un emitenta kredītreitinga. AAA reitinga valdības obligācijas maksā viszemāko procentu summu; tiek uzskatīts, ka jums tiek garantēts, ka saņemsit pamatsummu. Korporatīvās obligācijas maksā vairāk nekā valdības obligācijas, jo uzņēmuma saistību neizpildes risks ir lielāks. Īsāks termiņš maksā mazāk nekā ilgāks termiņš. Tas notiek tāpēc, ka ilgāk obligācija tiek turēta, jo lielāka iespējamība, ka procentu likmes paaugstināsies, ietekmējot obligācijas vērtību. Ja turēsiet obligāciju, īpašnieks zaudēs iespēju nopelnīt lielāku peļņu. Ja obligācija tiktu pārdota, īpašniekam par obligāciju būtu jāņem mazāk naudas, lai jaunajam īpašniekam kompensētu zemākos procentu maksājumus.

Korporatīvajām obligācijām tiek uzlikti gan federālie, gan štata nodokļi. ASV valdības obligācijās nav iekļauti valsts ienākuma nodokļi. Pašvaldības ir atbrīvotas no federālajiem nodokļiem. Pašvaldību obligācijas var būt bez valsts nodokļiem. Tas notiek, ja īpašnieks dzīvo štatā, kas emitēja obligāciju.

Obligācijas tirgojas arī otrreizējā tirgū. Emitētās obligācijas tiek nopirktas un pārdotas šajā tirgū. Obligācijām tiek noteikta cena, lai tās varētu tirgoties otrreizējā tirgū. Ja obligācija tiek pārdota pirms termiņa, obligācija var atgriezties vairāk vai mazāk nekā sākotnējā vērtība. Tas ir tāpēc, ka obligāciju cenas otrreizējā tirgū svārstās tāpat kā akciju cenas. Arī obligāciju cena mainās attiecībā pret procentu likmēm. Ja procentu likmes palielinās, obligācijas ir mazāk vērts. Ja likmes samazinās, obligācija ir vairāk vērts.

Ir divi veidi, kā ieguldīt obligācijās - individuālās obligācijas vai obligāciju fondi. Atsevišķa obligācija katru gadu atgriezīs noteiktu procentu summu. Izmantojot obligāciju fondu, jūs nesaņemat faktiskos procentus. Tā vietā jūs saņemat dividendes, un jūsu pamatsumma svārstās augšup un lejup ar tirgu. Tomēr obligāciju fondam pieder simtiem vai tūkstošiem obligāciju. Tas novērš risku zaudēt pamatsummu pēc noklusējuma. Saistību neizpildes risks galvenokārt tiek ņemts vērā ar atsevišķu obligāciju. Obligāciju fonds ļauj jums atkārtoti ieguldīt dividendes, tādējādi palielinot savu portfeli.

Tātad, kurā jums vajadzētu ieguldīt? Labākā izvēle ir obligāciju fonds uzņēmumu vai pašvaldību obligācijām. Tas piešķir daudzveidību un samazina vai noklusē saistību neizpildes risku. Tas pats attiektos uz starptautiskām obligācijām. Kas attiecas uz ASV valdības obligācijām, derētu gan individuāla obligācija, gan obligāciju fonds. Labs paņēmiens, iegādājoties atsevišķas obligācijas, ir obligāciju kāpņu izveidošana. Kāpnes ir viegli izveidot - novietojiet vienādu naudas daļu, kas jums jāiegulda, dažādos termiņos. Nevēlamas obligācijas ir pārāk nepastāvīgas un nav ieteicamas.

Izvēloties obligāciju fondu, meklējiet zemas maksas un nekādas pārdošanas maksas. ASV valdības obligācijas var iegādāties vietnē TreasuryDirect.gov. Par pirkšanu nav jāmaksā.

Obligācijas ir svarīga jebkura portfeļa sastāvdaļa. Obligācijas nodrošina labus un uzticamus ienākumus. Tie arī palielina portfeļa līdzsvaru un stabilitāti.

Vai drīkstu ieteikt savu e-grāmatu, ieguldot USD 10 000 2013. gadā

Video Instrukcijas: Kas ietekmē obligāciju cenu? (Aprīlis 2024).