Kopējie fondi un no nodokļiem atliktie mainīgie mūža renti

• Aprīlis 25, 2024

Kopējie fondi un no nodokļiem atliktie mainīgie mūža renti ir divi no sabiedrībai vispazīstamākajiem finanšu produktiem. Tā kā ar nodokli atliktais mainīgais mūža rente būtībā ir "kopfonds, kas ievietots mūža rentes iesaiņojumā", nav pārsteidzoši, ka potenciālie investori bieži salīdzina šo divu veidu finanšu produktu īpašības, priekšrocības un trūkumus.

Kopfonds ir beztermiņa ieguldījumu sabiedrība, jo tas nepārtraukti emitē jaunas akcijas. Kopfondu ieguldītāji var iegādāties akcijas tieši no uzņēmuma vai ar tā parakstītāju starpniecību par publiskās piedāvājuma cenu. Nodokļu atliktā mainīgā rente, ko parasti iegādājas pensijas nolūkā, būtībā ir apdrošināšanas līgums starp indivīdu un apdrošināšanas sabiedrību. Tas ir hibrīds produkts, jo tajā ir gan apdrošināšanas, gan izbeigšanas konta īpašības. Nodokļa atliktā mainīgā gada pensijas īpašnieks maksā prēmijas uzkrāšanas vienību pirkšanai (pretstatā “akcijām”). Uzkrāšanas vienības tiek turētas atsevišķā kontā, ko dēvē par "mainīgo kontu". Mainīgais konts satur apakškontus. Apakškonti darbojas tāpat kā kopējie fondi. Katrs apakškonts tiek ieguldīts portfelī ar noteiktiem ieguldījumu mērķiem (piemēram, aktīvu sadale, līdzsvarots, obligācija, indekss vai akcija). Tāpat kā savstarpējo fondu gadījumā, arī fonda apakškontu ieguldījumu vērtība mainīgajā rente svārstīsies atbilstoši pamatā esošo vērtspapīru tirgus cenām. Tāpat, tāpat kā ieguldījumu fondu akcijās, ik darba dienu tiek aprēķināta mūža rentes uzkrāšanas vienības vērtība. Neskatoties uz dažiem virspusējas vienotības elementiem, pastāv kritiskas atšķirības starp kopieguldījumu fondiem un mainīgiem ikgadējiem nodokļiem no nodokļiem:

1. Kopfonds ir ieguldījumu produkts, turpretī mainīga rente galvenokārt ir apdrošināšanas produkts.

2. Mainīgajiem ikgadējiem maksājumiem un izdevumiem parasti ir lielākas nekā kopfondiem, ieskaitot dārgas nodošanas maksas. Viņiem ir arī citi maksas veidi, kas nav saistīti ar kopfondiem, piemēram, maksa par mirstību un izdevumu risku. Par īpašām funkcijām, piemēram, "pastiprinātu nāves pabalstu", tiks iekasēta papildu maksa. Atkarībā no valsts un pašvaldības prēmijas nodokļus var aprēķināt arī par mainīgajām ikgadējām izmaksām. Arī "vidējo" izdevumu attiecība mainīgajām rencēm ir nedaudz augstāka nekā kopīgajiem fondiem ar apdrošināšanu saistīto izdevumu dēļ.

3. Atšķirībā no kopieguldījumu fondiem, no nodokļiem atliktie mainīgie mūža renti ir mazāk "likvīdi", jo tie uzliek sodu par pirmstermiņa sadali. Papildus citiem piemērojamiem nodokļiem un nodevām par priekšlaicīgu izstāšanos pirms 59 gadu vecuma sasniegšanas var tikt aprēķināts 10% federālais sods.

4. Kopfondu darbību parasti ir daudz vieglāk izsekot nekā mainīgas rentes.

5. Atšķirībā no kopieguldījumu fondiem mainīgajās ikgadējās pensijās ir noteikta veida nāves pabalstu garantijas (pirms annuitizācijas). Nāves pabalsts, kuru saņem pabalsta saņēmējs, parasti ir lielāks no: a) anuitātes līguma pašreizējās vērtības vai b) vismaz garantētā minimuma, piemēram, mainīgajā mūža rencē ieguldītā kopējā summa, no kuras atskaitīti visi iepriekšējie izņemumi.

6. Ja ieguldītājs, visticamāk, atrodas zemākā nodokļu kategorijā, izņemtie ienākumi (no ienākumiem) no nodokļu atliktā mainīgā mūža rentes tiks aplikti ar nodokli kā parastie ienākumi. Ja tiek pieņemts, ka nodokļu grupa ir vienāda, ilgtermiņa kapitāla pieauguma nodoklis ir izdevīgāks kopieguldījumu fondiem.

7. Kopfondu pārskaitījums var izraisīt kapitāla pieauguma nodokļus. Ar nodokli atlikta mainīgā mūža rente, izmantojot 1035, ir atļauta beznodokļu pārskaitīšana starp apakškontiem.

8. Nodokļu atliktā mainīgā rente nenodrošina ieguldījumu fondu priekšrocību palielināšanu, kad mūža rentes īpašnieks nomirst.

Mēs tikai īsi esam apsprieduši dažas galvenās atšķirības starp kopieguldījumu fondiem un mainīgiem ikgadējiem ienākumiem no nodokļiem. Abi ir sarežģīti un riskanti ieguldījumu instrumenti. Galvenā interese par mainīgo ikgadējo nodokli, kas tiek atlikta ar nodokļiem, acīmredzami rodas, pateicoties ienākuma nodokļa atlikšanai un vērtības pieaugumam uzkrāšanas posmā. Tomēr tam nekad nevajadzētu būt vienīgajam atlases procesa kritērijam. Raugoties no finanšu plānošanas viedokļa, kopfonda un ar nodokli atliktā mainīgā gada rentabilitātes salīdzinošajām priekšrocībām un trūkumiem uzmanīgi un rūpīgi jānovērtē sekojošais: maksas un izdevumi, turēšanas periods, likviditāte, nodokļu režīms un iepriekšējie rezultāti. Visas šīs bažas ir jāiekļauj indivīda ieguldījumu vajadzību un mērķu, dzīves posma, riska tolerances, laika horizonta, finansiālā stāvokļa un nodokļu grupas kontekstā.


Informatīvos nolūkos un nav paredzēts kā padoms. Visi mēģinājumi tiek veikti precīzi, tomēr rakstnieks neapgalvo, ka saturā nav faktu kļūdu.